Токенізація здатна трансформувати структуру власності на активи та інвестування, знаменуючи собою ключовий момент у її широкому впровадженні. Ця інноваційна технологія здатна повністю змінити традиційні структури інвестування та власності за рахунок скорочення транзакційних витрат, підвищення прозорості та збільшення ліквідності на ринку. Демократизуючи доступ до інвестиційних можливостей, ми не просто переосмислюємо наше розуміння власності, товарів і цінності, але й докорінно міняємо те, як ми взаємодіємо з цими життєво важливими елементами економічних систем.
Токенізація матеріальних активів – це не далека перспектива, вона розгортається вже зараз. Ця зміна парадигми закладає основу для фінансової екосистеми, де цифрові токени слугують проксі для реальних активів, демократизуючи доступ не лише для елітних чи інституційних інвесторів, але й для широкої громадськості.
Ключові цифри про токенізацію
10,9 трлн $потенційна вартість ринку токенізованих активів до 2030 року |
не менше 3,5 млрд $вартість токенізованої нерухомості в усьому світі у 2024 році |
3,32 млрд $світового ВВП у 2027 році становитимуть токенізовані активи |
20%потенційне зниження витрат на транзакції з нерухомістю, якому може сприяти токенізація |
118,6 млрд $оцінка індустрії токенізації реальних активів станом на вересень 2024 року |
32%зростання загальної ринкової капіталізації токенізованих активів у 2024 році |
Юридичний висновок про токенізацію
Ganna Voievodina
Manimama
|
CEO
«Токенізація – це не тільки зручно; йдеться про створення нової структури володіння об’єктами. Завдяки можливостям технології блокчейн кожна транзакція, кожна зміна власника ретельно фіксуються. Токенізація зводить до мінімуму можливість шахрайства, сприяє прозорості володіння, одночасно захищаючи інтереси вашого бізнесу та забезпечуючи спокій інвесторів».
Наші послуги з токенізації
Manimama — визнаний фахівець у сфері токенізації. Ми маємо широкий спектр рішень, адаптованих для будь-якого бізнесу. Наш досвід у токенізації активів включає:
Токенізація предметів розкоші
Дізнайтеся, як токенізація предметів розкоші змінює уявлення про володіння активами та створює нові можливості ліквідності.
Токенізація нерухомості
Відкрийте для себе глобальні можливості у сфері нерухомості та розширьте свій портфель з легкістю завдяки токенізації.
Випуск security токенів
Пориньте у світ токенів. Дізнайтеся більше про security токени, правила їх випуску, положення і про те, як монетизувати ці знання.
Токенізація автомобілів
Чи може ваш автомобіль стати активом, що приносить дохід? Дізнайтеся, як токенізація трансформує право власності на автомобіль.
Випуск утилітарних токенів
Дізнайтеся більше про природу утилітарних токенів, їх використання у бізнесі та про те, як перетворити технології на процвітаюче підприємство.
Що пропонує токенізація?
Підвищена ліквідність
Токенізація може зробити традиційно неліквідні активи, такі як нерухомість або витвори мистецтва, доступнішими для торгівлі. Представляючи ці активи у вигляді токенів на блокчейні, їх можна купувати та продавати на цифрових біржах, цілодобово та без вихідних. Це відкриває нові інвестиційні можливості.
-
Торгівля на біржах
Токенізація активу дозволяє розміщувати його на цифрових біржах, які часто працюють цілодобово та без вихідних. Така можливість забезпечує ширший ринок для купівлі та продажу активу в порівнянні з традиційними ринками, які можуть мати обмежені години роботи або географічні обмеження.
-
Фракціоналізація
Розділивши актив на дрібніші токени, токенізація дозволяє інвесторам купувати та продавати менші частини. Це приваблює велике коло потенційних покупців і продавців, збільшуючи загальну торговельну активність і, отже, ліквідність.
-
Зниження бар’єрів
При пайовому володінні знижується мінімальна сума інвестицій у традиційно неліквідні активи. Це розширює базу інвесторів, що призводить до збільшення попиту та потенціалу для швидшої торгівлі..
Ефективність та зниження витрат
Токенізація може спростити транзакції за рахунок автоматизації процесів за допомогою смарт-контрактів. Це знижує потребу в посередниках, таких як брокери або нотаріуси, що потенційно призводить до скорочення термінів розрахунків та зниження комісій.
-
Автоматизація за допомогою смарт-контрактів
Смарт-контракти можуть спростити багато процесів у рамках токенізації. Вони можуть автоматично виконувати транзакції, забезпечувати дотримання правил володіння, розподіляти дивіденди та багато іншого. Це зводить до мінімуму необхідність ручного втручання посередників, скорочуючи адміністративні накладні витрати та потенційні помилки.
-
Усунення посередників
Токенізація може створити прямі зв’язки між покупцями та продавцями. У традиційних угодах часто беруть участь різні посередники, такі як брокери, юристи та служби умовного депонування. Токенізація може звести до мінімуму або усунути необхідність у цих посередниках, що призведе до зниження комісій та скорочення часу розрахунків.
-
Спрощена відповідність
Смарт-контракти можуть включати правила відповідності нормативним вимогам безпосередньо до токенів. Це автоматизує перевірки відповідності та знижує адміністративне навантаження як для емітентів, так і для інвесторів.
Глобалізація
Токенізація усуває географічні бар’єри. Інвестори з усього світу можуть отримати доступ до токенізованих активів через онлайн-ринки, створюючи більший пул потенційних покупців та продавців та розширюючи інвестиційні можливості.
-
Спрощення транскордонних транзакцій
Токенізація може мінімізувати складності транскордонних інвестицій. Регулювання у різних юрисдикціях, конвертація валют та затримки розрахунків є традиційними перешкодами. Токенізація забезпечує доступ до глобального ринку, полегшуючи ці болючі процеси.
-
Можливості диверсифікації
Глобалізація за допомогою токенізації дозволяє інвесторам диверсифікувати свої портфелі активами із різних ринків та галузей. Інвестори можуть отримати доступ до унікальних пропозицій у сфері нерухомості, предметів колекціонування або мистецтва по всьому світу.
-
Транзакції без кордонів
Децентралізований характер технології блокчейн та платформ токенізації усуває географічні бар’єри. Інвестори з усього світу потенційно можуть брати участь у ринках токенізованих активів, збільшуючи доступність капіталу проекту та розширюючи базу інвесторів.
Покращений захист
Технологія блокчейн, яка використовується для токенізації, забезпечує безпечний та захищений від несанкціонованого доступу запис про право власності та транзакції. Це знижує ризик шахрайства та підвищує загальну безпеку активу.
-
Криптографічний захист
Володіння токеном та транзакції захищено за допомогою передової криптографії. Це надзвичайно ускладнює хакерам чи зловмисникам перехоплення чи зміна даних у блокчейні.
-
Децентралізована структура
На відміну від традиційних баз даних блокчейни розподілені по мережі комп’ютерів. Це виключає окремі точки збою, що значно ускладнює злом системи та зміну записів однією особою.
-
Можливість аудиту
Кожна транзакція у блокчейні створює постійний запис із позначкою часу. Це забезпечує прозорість і легкість перевірки історії володіння та руху активів, що значно спрощує виявлення шахрайської діяльності та її превенцію.
Чому ми?
Чому варто звернутися до Manimama? Зараз покажемо!
Экспертиза
Наш глобальний досвід забезпечує комплексний та делікатний підхід до ваших задач
Професійна команда
Скористайтеся знаннями та професіоналізмом нашої команди фахівців для досягнення своїх цілей
Послуги White Glove
Ми прагнемо привести ваш проект до успіху поки ви приймаєте рішення як розвиватися далі
Все включено
Виберіть наш комплексний сервіс (юридичні послуги, маркетинг, бізнес-розвиток) та отримайте повний пакет послуг для руху вперед
Орієнтованість на бізнес
Ми надаємо бізнес-орієнтовані рішення, адаптовані до ваших конкретних цілей та стратегій
Повна підтримка
Ми пропонуємо повну підтримку під час та після проекту, гарантуючи вам досягнення успіху
Як відбувається процес токенізації?
Токенізація – це багатоетапний процес, який перетворює реальні активи в цифрові токени на блокчейні. У цій моделі весь процес токенізації здійснюється через компанію спеціального призначення (SPV) – юридичну особу, яка володіє активом. Інвестори не володіють активом безпосередньо, натомість вони володіють акціями (капіталом) в SPV, яка, в свою чергу, володіє 100% нерухомості або іншого активу. Нижче наведено детальну покрокову інструкцію про те, як працює цей процес.
-
Вибір активу та дотримання правових норм
Першим кроком перед початком токенізації є вибір активу і перевірка його відповідності законодавчим і регуляторним вимогам. Потім актив передається SPV, яка випускає токенізовані акції, що представляють часткову власність у компанії.
Приклад: Комерційна нерухомість вартістю 10 млн $ передається SPV, яка потім випускає 1 млн цифрових акцій (токенів), кожна з яких представляє частку капіталу SPV, а не пряме володіння нерухомістю.
-
Розробка смарт-контрактів
Смарт-контракт створюється для управління випуском, розподілом та управлінням токенізованими акціями. Це забезпечує автоматизоване дотримання вимог та прозорість передачі прав власності.
Приклад: Токенізована акція SPV може бути запрограмована на автоматичний розподіл дивідендів серед інвесторів на основі доходу від оренди нерухомості, що належить SPV.
-
Випуск токенів і фракціонування
Після створення SPV і розгортання смарт-контрактів у мережі блокчейн випускаються токени, що представляють частки в SPV.
Приклад: Замість того, щоб витратити 1 млн $ на купівлю нерухомості або іншого активу, інвестор може придбати 100 000 токенів за 1 $ кожен, що представляє 10% власності в SPV, яка, в свою чергу, володіє 100% власності.
-
Інтеграція інвестора
Перш ніж інвестори зможуть придбати токенізовані акції SPV, вони повинні пройти процес верифікації, щоб забезпечити відповідність вимогам законодавства.
Приклад: Інвестор хоче купити токени SPV, що представляють частку в об’єкті розкоші. Перед покупкою він повинен підтвердити свою особу і пройти перевірку KYC, щоб відповідати вимогам законодавства з протидії відмиванню коштів та фінансовим правилам.
-
Торгівля, ліквідність і доступ до вторинного ринку
Після випуску токенами SPV можна торгувати на регульованих платформах або на однорангових ринках, залежно від системи комплаєнсу.
Приклад: Власник токенів нерухомості може продати свої токени на відповідній біржі, забезпечуючи ліквідність без необхідності продавати всю нерухомість.
-
Управління активами та розподіл дивідендів
Оскільки SPV володіє базовим активом, власники токенів отримують дивіденди або прибуток на основі результатів діяльності активу.
Приклад: Токенізована оренда нерухомості приносить 1 млн $ річного орендного доходу. Якщо інвестор володіє 10% акцій SPV, він отримує 100 000 $ дивідендів, які автоматично розподіляються через блокчейн.
-
Стратегії виходу та викупу
Інвестори мають кілька варіантів виходу з SPV-структури.
Приклад: Інвестор, який володіє токенами безпеки нерухомості, продає свої акції на регульованій біржі, виходячи з інвестиції, не впливаючи на право власності на нерухомість.
Як стати клієнтом Manimama для надання послуг з токенізації?
Як провідна юридична фірма, що спеціалізується на токенізації та регулюванні блокчейну, Manimama забезпечує повну відповідність світовому законодавству про цінні папери, регуляторним нормам та захисту прав власності на активи при структуруванні токенізованих інвестицій.
Ось як ми взаємодіємо та працюємо з нашими клієнтами:
-
Початкова консультація
- Ви звертаєтеся до Manimama за первинною консультацією
- Наші експерти з токенізації оцінюють тип вашого активу, інвестиційні цілі та вимоги щодо відповідності юрисдикції
-
Юридичне структурування та перевірка на відповідність вимогам
- Наша юридична команда оцінює нормативно-правову базу, виходячи з типу вашого активу та юрисдикції, і визначає, чи підпадає ваш токен під класифікацію securities, utility або не взаємозамінних (NFT)
- Забезпечуємо відповідність вимогам AML, KYC та законодавства про цінні папери
-
Підготовка технічного документу та юридичної документації
- Ми розробляємо або юридично перевіряємо технічний документ, забезпечуючи відповідність вимогам законодавства про цінні папери
- Наша команда готує Умови продажу токенів, Угоди купівлі-продажу токенів та інші документи
- Надання юридичних застережень і розкриття інформації про ризики, щоб уникнути порушень законодавства
-
Відповідність ліцензійним вимогам
- Наші юристи реєструють токенізований актив у фінансових регуляторів (за необхідності)
- Забезпечення інтеграції процесів AML/KYC для залучення інвесторів
- Комунікація з регуляторами для забезпечення дотримання податкового законодавства та зобов’язань щодо звітності
-
Біржовий лістинг та дотримання вимог після випуску
- Manimama може оцінити доцільність лістингу на регульованих фондових біржах або децентралізованих платформах
- Ми допомагаємо підготувати всю необхідну документацію для потенційного лістингу на платформах токенів безпеки, якщо це необхідно
- Забезпечення юридичного моніторингу для забезпечення постійного дотримання законів
Frequently Asked Questions
-
Що таке токенізація активів?
-
Як працює токенізація?
-
Які типи активів можна токенізувати?
-
Які переваги токенізації активів?
-
Чи законна токенізація активів?
-
У чому різниця між токенами безпеки і утилітарними токенами?
-
Чи можна токенізувати нерухомість?
-
Які витрати пов'язані з токенізацією активів?
-
Як токенізація покращує ліквідність?
-
Які ризики пов'язані з токенізацією?
-
Як Manimama Law Firm забезпечує дотримання нормативних вимог?
-
Як я можу розпочати токенізацію своїх активів за допомогою Manimama Law Firm?
Семен Каплоушенко
KUNA
|
CBDO
“Відданість Manimama до клієнта заслуговує на окремий коментар. Те, як вони надають нам послуги, підтверджує це”.
Вадим Груша
Trustee Wallet
|
CEO
“Наша робота з Manimama дала нам багато можливостей. Ми швидко розпочали свій бізнес, що стало для нас великим успіхом”.
Юрій Сошенко
WhiteBit
|
CLO
“WhiteBit з гордістю розповідає вам про Манімама. Ці юристи — чудові партнери, забудьте з ними про ваші проблеми”.
Наші Останні Юридичні Дослідження
Реєстрація компанії у Вайомінгу (США): Юридичні аспекти та поради
Лютий / 28 / 2025
|
15 m. to read
Go To News
Реєстрація компанії в Гонконзі: Юридичні аспекти та поради
Лютий / 27 / 2025
|
15 m. to read
Go To News
Топ-3 найдивніші судові позови
Лютий / 26 / 2025
|
15 m. to read
Go To News
Юридичний словничок: пояснюємо складне простими словами з дрібкою гумору
Лютий / 25 / 2025
|
15 m. to read
Go To News
Як Due Diligence допомагає виявити ризики у крипто- та блокчейн-проєктах – частина 2
Лютий / 25 / 2025
|
15 m. to read
Go To News
Готові почати працювати з нами? Заповніть форму.
Ми - команда, яка зберігає високий рівень добросовісності та підхід “клієнт понад усе”, застосовуючи наші навички та знання.
Tokenization
Tokenization
Licensing
Incorporation
