Регламент регулювання ринків криптоактивів (MiCA) запроваджує єдину нормативно-правову базу для криптоактивів у Європейському Союзі (ЄС), сприяючи правовій визначеності, захисту інвесторів та стабільності ринку. Однією з основних вимог MiCA є отримання ліцензії постачальника послуг з криптоактивів (CASP), яка є обов'язковою для компаній, що пропонують послуги з криптоактивів.
Ця ліцензія забезпечує дотримання суворих стандартів управління, безпеки та боротьби з відмиванням грошей (AML), що дозволяє ліцензованим провайдерам послуг криптовалют безперешкодно працювати в усіх країнах-членах ЄС. Незалежно від того, чи ви стартап, що розвивається, чи вже відомий постачальник послуг, отримання ліцензії CASP є необхідною умовою для доступу до величезного та динамічного ринку цифрових активів в ЄС.
В Італії Національна комісія з питань компаній та фондової біржі (CONSOB) за підтримки Банку Італії є компетентними органами, що здійснюють нагляд за ліцензуванням CASP відповідно до MiCA. Компанії, які надають або планують надавати послуги з криптоактивів в Італії, повинні дотримуватися місцевих вимог, а також положень MiCA, що діють на території всього ЄС.
Наша команда має досвід роботи з італійським законодавством, що гарантує, що ваші кроки з дотримання нормативних вимог будуть ефективними та результативними.
Ми можемо допомогти вашому бізнесу відповідати вимогам комплаєнсу та розкрити потенціал крипторинку ЄС!
В Італії компетентними органами, що здійснюють нагляд за ліцензуванням CASPs в рамках MiCA, є Національна комісія з питань компаній та фондової біржі (CONSOB) за підтримки Банку Італії
Ключові цифри про CASP ліцензію в Італії
3 місяцісередній термін отримання CASP ліцензії після подання заяви |
до 150k €розмір статутного капіталу в залежності від діяльності CASP |
як мінімум декількадиректорів в CASP |
24%ставка корпоративного податку |
до 43%ставка податку на доходи фізичної особи |
26%ставка податку на приріст капіталу |
Юридичний висновок про CASP ліцензію в Італії
Ганна Воєводіна
Manimama
|
CEO
“Отримання CASP ліцензії в Італії є обов'язковим для компаній, що надають послуги з криптоактивів. Заявники повинні відповідати вимогам, включаючи дотримання вимог щодо протидії відмиванню коштів та фінансуванню тероризму, наявність формальної структури управління та достатнього операційного капіталу. Після отримання ліцензії CASPs повинні дотримуватися зобов'язань щодо постійної звітності та підтримувати відповідність нормативним актам Італії та ЄС. Звертайтеся до Manimama Law Firm, якщо ви хочете пройти процес отримання ліцензії швидко і легко”.
Види діяльності з CASP ліцензією в Італії
Забезпечення зберігання та адміністрування криптоактивів від імені клієнтів
Ця послуга означає зберігання або управління від імені третіх осіб криптоактивами або засобами доступу до таких криптоактивів, у відповідних випадках у вигляді приватних криптографічних ключів. Володіння криптоактивами від імені клієнтів повинно бути відокремлене від володіння криптоактивами CASP.
Функціонування торгової платформи для криптоактивів
Ця послуга полягає в управлінні однією або декількома багатосторонніми системами, яка об'єднує або сприяє об'єднанню інтересів декількох третіх сторін щодо купівлі та продажу криптоактивів - у системі та відповідно до її правил - таким чином, що в результаті укладається контракт, або шляхом обміну одного криптоактиву на інший, або криптоактиву на кошти.
Обмін криптоактивів на фіатні кошти
Ця послуга означає укладення договорів купівлі-продажу криптоактивів з клієнтами за фіатні кошти з використанням власного капіталу.
Обмін криптоактивів на інші криптоактиви
Ця послуга означає укладення з клієнтами договорів купівлі-продажу криптоактивів на інші криптоактиви з використанням власного капіталу.
Виконання ордерів на криптоактиви від імені клієнтів
Ця послуга означає укладення договорів купівлі-продажу одного або декількох криптоактивів або підписки на один або декілька криптоактивів від імені третіх осіб і включає в себе укладення договорів купівлі-продажу криптоактивів в момент їх емісії.
Розміщення криптоактивів
Ця послуга включає в себе маркетинг від імені або за рахунок оферента або сторони, пов'язаної з оферентом, криптоактивів покупцям. Перед розміщенням криптоактивів CASP повинен отримати згоду емітентів або будь-якої третьої сторони, що діє від їхнього імені.
Прийом і передача ордерів на криптоактиви від імені клієнтів
Ця послуга означає отримання від особи ордеру на купівлю або продаж одного або декількох криптоактивів або на підписку на один або декілька криптоактивів та передачу цього ордеру третій стороні для виконання.
Надання консультацій щодо криптоактивів
Ця послуга означає пропозицію, надання або згоду на надання персоналізованих рекомендацій третій стороні, або на запит третьої сторони, або за ініціативою CASP, що надає консультації, щодо однієї або декількох транзакцій, пов'язаних з криптоактивами, або використання послуг, пов'язаних з криптоактивами.
Надання послуг з управління портфелями криптоактивів
Ця послуга включає в себе управління портфелями відповідно до мандатів, наданих клієнтами на дискреційній основі для кожного окремого клієнта, якщо такі портфелі включають один або більше криптоактивів.
Надання послуг з переказу криптоактивів від імені клієнтів
Ця послуга означає переказ від імені фізичної або юридичної особи криптоактивів з однієї адреси або рахунку розподіленого реєстру на іншу. Така послуга може надаватися без відкриття гаманця віртуальних валют для клієнта CASP.
Переваги отримання CASP ліцензії в Італії
Регуляторна відповідність:
- Дотримання законів Італії та ЄС гарантує, що компанії працюють у правовому полі, мінімізуючи ризик штрафів або закриття
- CASP ліцензія демонструє відповідність вимогам у сфері протидії відмиванню коштів та фінансуванню тероризму, що зміцнює довіру з боку регуляторів та зацікавлених сторін
Підвищення довіри до бізнесу:
- Робота на підставі визнаної ліцензії підвищує репутацію компанії в галузі та серед інвесторів
- Довіра зміцнює партнерські відносини з фінансовими установами, постачальниками технологій та іншими зацікавленими сторонами
Доступ до ринку:
- Ліцензовані CASP можуть легально обслуговувати зростаючий італійський криптовалютний ринок, отримуючи доступ до широкої клієнтської бази
- Ліцензія полегшує транскордонні операції в межах ЄС, використовуючи італійську систему комплаєнсу відповідно до правил MiCA
Дотримання стандартів у сфері AML/CFT:
- Ліцензія CASP гарантує, що бізнес відповідає вимогам AML/CFT, зменшуючи ризик покарання за фінансові злочини
- Така відповідність сприяє зміцненню довіри між клієнтами, регуляторами та діловими партнерами
Відповідність стандартам ЄС:
- В Італії концепція CASP забезпечує відповідність бізнесу вимогам MiCA ЄС
- Завчасне узгодження зі стандартами ЄС дає компаніям змогу безперешкодно розширювати свою діяльність в інших країнах-членах
Заходи захисту клієнтів:
- Ліцензовані CASPs повинні дотримуватися політики, яка захищає кошти та дані клієнтів
- Це допомагає запобігти шахрайству та створити довгострокову лояльну клієнтську базу
Пакети послуг
КРОК 1
Етап реєстрації компанії
- Створення компанії в Італії
- Надання юридичної адреси на 1 рік
- Відкриття корпоративного банківського рахунку та переказ акціонерного капіталу
- Призначення та працевлаштування місцевого директора
- Детальна документація по структурі компанії
КРОК 2
Передліцензійний етап
- Підготовка та подання юридичних та фінансових документів (невичерпний перелік) відповідно до вимог MiCA
- Перегляд існуючих політик і процедур, якщо вони вже є у компанії
КРОК 3
Етап ліцензування
- Допомога в подачі заявки на отримання CASP ліцензії
- Ведення комунікації з CONSOB в процесі отримання ліцензії
Наші спеціалісти
Ганна Воєводіна
CEO, співзасновник
Покроковий опис
-
Попередня підготовка
- Попередня оцінка проекту
- Створення плану дій
- Підготовка та подача пакету документів
-
Реєстрація компанії
- Перевірка та резервування назви компанії в Торгово-промисловій палаті
- Супровід нотаріальної процедури офіційної реєстрації компанії
- Внесення даних про компанію до Італійського бізнес-реєстру (Registro Imprese), що належить Торгово-промисловій палаті
- Отримання Свідоцтва про реєстрацію та Статуту, виданих Бізнес-реєстром
- Повідомлення Економічного та адміністративного індексу (REA) при Торгово-промисловій палаті про дату початку діяльності (повідомлення повинно бути зроблено через веб-сайт ComUnica протягом 30 днів з дати початку діяльності)
- Постановка на податковий облік
- Відкриття корпоративного банківського рахунку
-
Отримання CASP ліцензії
- Підготовка документів згідно MICA
- Подання заяви до органу ліцензування - CONSOB
- Розгляд заяви на предмет її повноти (якщо будь-яких документів або інформації не вистачає, заявник буде повідомлений про це і йому буде надано конкретний термін для надання необхідної додаткової документації)
- Оцінка змісту поданих документів (детальний огляд для перевірки дотримання всіх регуляторних вимог)
- Запит додаткової інформації (у разі необхідності)
- Повідомлення про надання або відмову у видачі CASP ліцензії
- Повідомлення про видачу або відмову в Європейському управлінні з цінних паперів та ринків (ESMA)
- Публікація в реєстрі ESMA
Національне законодавство Італії
В Італії перехідний період означає, що заявники можуть продовжувати надавати послуги, пов'язані з наданням віртуальної валюти, до 30 червня 2025 року, і якщо такі суб'єкти подадуть заявку на отримання ліцензії до цієї дати, їм буде дозволено продовжувати діяльність до моменту видачі або відмови у видачі дозволу, але не пізніше 30 грудня 2025 року
Правове регулювання:
Законодавчий декрет був опублікований в Офіційному віснику 13 вересня 2024 року і набув чинності 14 вересня 2024 року - DECRETO LEGISLATIVO 5 settembre 2024, n. 129 (Декрет MiCAR).
Він складається з 48 статей і 6 розділів (загальні положення та визначення; компетентні національні органи та співпраця між ними, в тому числі щодо випуску токенів, які підлягають MiCA; спеціальні положення, що стосуються, наприклад, регулювання кризи емітентів токенів; застосовні санкції; зміни та доповнення до нормативно-правових актів конкретного сектору з положеннями про координацію; перехідні положення та режим).
Орган ліцензування:
CONSOB та Банк Італії виступають в якості регуляторних органів. Між цими двома органами розподілені функції щодо всіх питань, які регулюються MiCA. Так, якщо ми говоримо про CASP, то CONSOB надає їм ліцензію на надання послуг з криптоактивів після консультацій з Банком Італії. CASP, авторизовані в іншій державі-члені ЄС, можуть надавати свої послуги в Італії на транскордонній основі. Ці авторизовані в іншій державі-члені ЄС CASP,s які мають право надавати свої послуги в Італії, також вносяться до публічного реєстру CONSOB, в так званий список нотифікацій.
Процедура, строки, збори:
З моменту повного застосування MiCA, тобто після 30 грудня 2024 року, протягом 25 робочих днів з моменту отримання заяви на отримання дозволу, CONSOB має оцінити, чи вся необхідна інформація була включена в заяву. На цьому етапі, однак, CONSOB не оцінюватиме якість наданої інформації. CONSOB може попросити заявника доповнити заявку, якщо частина або вся необхідна інформація відсутня. CONSOB встановить кінцевий термін для надання будь-якої інформації, якої не вистачає. Після надання інформації, якої не вистачає, CONSOB матиме 40 робочих днів для проведення якісної оцінки заявки. Протягом цього періоду CONSOB має можливість подавати додаткові запити на роз'яснення, але тільки перший з цих запитів призупиняє 40-денний період оцінки, але не більше ніж на 20 робочих днів.
Перехідний період:
Після набуття чинності MiCA лише суб'єкти, зареєстровані в реєстрі Organismo Agenti e Mediatori (OAM) станом на 27 грудня 2024 року, можуть продовжувати свою діяльність протягом 6 місяців - а отже, до 30 червня 2025 року.
Якщо такі суб'єкти подадуть заяву на отримання дозволу до 30 червня 2025 року в Італії або в іншій державі-члені ЄС, їм буде дозволено продовжувати свою діяльність на час проведення процедури отримання дозволу, до моменту видачі дозволу або відмови в його видачі, але в будь-якому випадку не пізніше 30 грудня 2025 року.
Слід зазначити, що особи, які не мають наміру подати заявку на отримання статусу CASP до 30 червня 2025 року, повинні припинити свою діяльність в Італії до цієї дати і організувати розірвання існуючих контрактів і повернення криптоактивів і коштів, що належать клієнтам, відповідно до інструкцій, наданих самими клієнтами.
Усі VASP, внесені до реєстру OAM, повинні інформувати клієнтів та публікувати в Інтернеті інформацію про те, як вони мають намір забезпечити відповідність своєї діяльності вимогам MiCA. Або, якщо вони не мають наміру подавати заявку на отримання дозволу на здійснення діяльності в якості CASP, яким чином вони мають намір управляти процесом упорядкованого закриття існуючих відносин, як тільки ці плани та заходи будуть визначені, але в будь-якому випадку не пізніше 31 травня 2025 року, із зазначенням того, що діяльність, яка здійснюється по відношенню до клієнтів до отримання дозволу або припинення, продовжуватиме регулюватися правилами, застосовними до VASP, а не правилами MiCA.
Вимоги до отримання CASP ліцензії в Італії
Вимоги до капіталу для CASP варіюються залежно від того, які послуги надаватиме компанія - від 50 000€ до 150 000€
Вимоги до фізичного офісу
CASP повинен мати зареєстрований офіс в Італії, де він надає принаймні частину своїх послуг у сфері криптоактивів.
Вимоги до ключових осіб
-
Старші менеджери (директори):
- Кількість: MICA не визначає мінімальну та максимальну кількість директорів. Однак, MICA зазначає (частина 2, стаття 59), що директорів повинно бути принаймні декілька.
- Вимоги до резидентства: Принаймні один директор повинен бути резидентом ЄС.
- Загальні вимоги: Директори повинні мати надійну репутацію, необхідні навички та відповідний досвід.
- Необхідні документи:
- відсутність судимостей
- детальне резюме
- заяви про дотримання термінів та професійну поведінку в минулому
-
Акціонери:
- Кількість: MICA не встановлює мінімальної та максимальної кількості акціонерів.
- Вимоги до резидентства: Немає обмежень.
- Загальні вимоги: Акціонери повинні мати надійну репутацію, необхідні навички та відповідний досвід.
- Необхідні документи:
- відсутність судимостей
- схема структури власності
Вимоги до капіталу
Вимоги до капіталу залежать від того, які послуги надаватиме компанія:
Клас 1: CASP уповноважений надавати наступні послуги з криптоактивами:
- виконання ордерів від імені клієнтів
- розміщення криптоактивів
- надання послуг з переказу криптоактивів за дорученням клієнтів
- прийом та передача ордерів на криптоактиви за дорученням клієнтів
- надання консультацій щодо криптоактивів та/або
- управління портфелем криптоактивів
Мінімальні вимоги до капіталу - 50 000 €.
Клас 2: CASP уповноважений надавати будь-які послуги з криптоактивами відповідно до Класу 1 та:
- забезпечення зберігання та адміністрування криптоактивів від імені клієнтів
- обмін криптоактивів на фіатні кошти та/або
- обмін криптоактивів на інші криптоактиви
Мінімальні вимоги до капіталу - 125 000 €.
Клас 3: CASP уповноважений надавати будь-які послуги з криптоактивами в рамках Класу 2 і:
- функціонування торгової платформи для криптоактивів
Мінімальні вимоги до капіталу - 150 000 €.
Вимоги до документації
Існує перелік документів, які необхідно подати разом із заявою:
-
Документи, необхідні для всіх CASPs:
- Статут CASP, що подає заявку
- Ідентифікація та підтвердження доброї репутації, знань, навичок, досвіду та достатньої відданості справі членів керівного органу
- Інформація про акціонерів або членів з кваліфікаційними пакетами акцій
- Програма діяльності з викладенням видів послуг з криптоактивів, які заявник CASP бажає надавати, в тому числі, де і як ці послуги будуть реалізовуватися на ринку
- Опис пруденційних гарантій заявника CASP (страховий поліс)
- Опис механізмів управління та внутрішнього контролю заявника CASP та механізмів внутрішнього контролю
- Опис плану безперервності діяльності заявника CASP
- Виявлення та запобігання відмиванню коштів та фінансуванню тероризму (повний пакет політик)
- Опис технічною та нетехнічною мовою ІТ-систем та заходів безпеки заявника-кандидата на отримання статусу CASP
- Опис процедур розгляду скарг від клієнтів, що застосовуються заявником CASP
- Документи, необхідні у випадку, якщо CASP бажає надавати послуги в інших країнах:
- Перелік країн ЄС, в яких компанія хоче пропонувати свої послуги
- Документи, необхідні для надання певних послуг (для кожної з 10 послуг потрібні свої документи):
- Політика зберігання та адміністрування
- Опис процедури сегрегації криптоактивів і коштів клієнта
- Правила роботи торгової платформи та виявлення зловживань на ринку
- Інформація про обмін криптоактивів на кошти або інші криптоактиви (комерційна політика)
- Виконавча політика
- Інформація про надання консультацій або управління портфелем криптоактивів
- Інформація про послуги переказу коштів
Податки в Італії
Приріст капіталу від використання віртуальних валют оподатковується за ставкою 26%, якщо він становить або перевищує 2 000 €
Корпоративний податок (CIT)
Італійські юридичні особи оподатковуються корпоративним податком відомим як imposta sul reddito sulle società або IRES, та регіональним податком на виробництво, відомим як imposta regionale sulle attività produttive або IRAP.
Ставки цих податків є наступними:
- IRES становить 24% від глобального доходу
- IRAP, як правило, стягується за основною ставкою 3,9%
IRES стягується із загального чистого доходу, відображеного у фінансовій звітності компанії, з урахуванням спеціальних податкових правил. Компанії-нерезиденти оподатковуються лише доходами з італійських джерел.
Для певних суб'єктів господарювання застосовуються різні ставки IRAP.
Податок на приріст капіталу (CGT)
Більшість доходів від активів, які потрапляють у сферу дії CGT, оподатковуються за ставкою 26%. Приріст капіталу від використання віртуальних валют не є винятком і оподатковується в Італії за ставкою 26%, якщо він дорівнює або перевищує 2 000 €. Для цілей оподаткування ці доходи вважаються «різними доходами». Цей вид оподаткування застосовується до прибутку, отриманого від:
- обміну віртуальних валют на євро
- обміну NFT на іншу віртуальну валюту
- придбання товарів або послуг за віртуальну валюту
Податок на доходи фізичних осіб (PIT)
IRPEF - це італійський податок на доходи фізичних осіб, які є резидентами Італії та/або отримують дохід в Італії. Він є прогресивним, тобто ставка податку збільшується зі зростанням доходу. Ставки податку на доходи фізичних осіб в Італії є наступними:
- 0 € - 28 000 € - 23%
- 28 001 € - 50 000 € - 35%
- понад 50 001 € - 43%
Часті запитання
-
Що таке CASP ліцензія в Італії?CASP ліцензія дозволяє компаніям легально пропонувати послуги криптоактивів в Італії.
-
Хто видає CASP ліцензію в Італії?CONSOB, після консультацій з Банком Італії, видає ліцензії CASP.
-
Чому в Італії потрібна ліцензія CASP?Ліцензія CASP забезпечує відповідність нормам Італії та ЄС. Вона спрямована на захист споживачів, боротьбу з фінансовими злочинами, такими як відмивання грошей, і сприяння прозорості в криптоіндустрії.
-
Які послуги можна надавати за CASP ліцензією?
Вона дозволяє надавати такі послуги, як:
- 1) Забезпечення зберігання та адміністрування криптоактивів від імені клієнтів
- 2) Функціонування торгової платформи для криптоактивів
- 3) Обмін криптоактивів на фіатні кошти
- 4) Обмін криптоактивів на інші криптоактиви
- 5) Виконання ордерів на криптоактиви за дорученням клієнтів
- 6) Розміщення криптоактивів
- 7) Прийом та передача ордерів на криптоактиви за дорученням клієнтів
- 8) Надання консультацій щодо криптоактивів
- 9) Надання послуг з управління портфелем криптоактивів
- 10) Надання послуг з переказу криптоактивів за дорученням клієнтів
-
Які ключові вимоги для отримання CASP ліцензії в Італії?Компанії повинні відповідати вимогам щодо фізичного офісу, вимогам щодо менеджерів і акціонерів, вимогам щодо мінімального капіталу, вимогам щодо документації.
-
Чи обов'язково мати фізичний офіс в Італії для отримання CASP ліцензії?Так, місцевий офіс в Італії необхідний для здійснення регуляторного нагляду.
-
Чи існує мінімальна вимога до капіталу для отримання CASP ліцензії?Так, заявники повинні відповідати певним стандартам фінансової та операційної адекватності, але точний мінімальний капітал залежить від пропонованих послуг (50 000 €, 125 000 €, 150 000 €).
-
Як відбувається процес подання заявки на отримання CASP ліцензії?Процес передбачає подання заявки до CONSOB з детальною документацією про структуру компанії, менеджмент, політику протидії відмиванню коштів, фінансові плани тощо.
-
Скільки часу займає отримання CASP-ліцензії?Підготовка документів і процес розгляду зазвичай займає кілька місяців, залежно від повноти заявки та завантаженості органу.
-
Яка роль менеджменту у виконанні вимог CASP ліцензії?Керівництво повинно продемонструвати відповідний досвід, доброчесність і здатність управляти ризиками, пов'язаними з криптоактивами.
-
Скільки коштує отримання ліцензії CASP в Італії?Витрати включають реєстраційні збори та поточні витрати на дотримання вимог. Конкретні цифри залежать від розміру та сфери діяльності компанії.
Назар Поливка
«Манімама підготувала наш проект для MiCA. І вони не просто зробили документи, вони допомогли створити правління, налаштувати всю корпоративну структуру, додавши необхідні юридичні особи, уклавши між ними договори, створивши послідовну картину всіх провайдерів і елементів, без яких наш додаток не був би таким повним.»
Максим Кузьма
«Перед підписанням договору ми провели шість раундів переговорів, тому що у мого клієнта було багато питань, які стосувалися технічної інфраструктури, створення правління та формування статутного капіталу. Ми отримали максимально повну картину, що дозволило нам обрати цього провайдера. Дякую за ваші знання та терпіння!»
Вікторія Полякова
«Під час підготовки документів для MiCA Manimama консультувала нас з питань трудового, адміністративного та корпоративного права. Зазвичай провайдери цього не роблять, жорстко обмежуючи перелік робіт, які вони виконують за договором. Нас як клієнта приваблює саме комплексний підхід, який вони використовують, і готовність допомогти з будь-яким питанням, що виникає на шляху.»
Наші останні юридичні дослідження
Польща як стратегічна юрисдикція для ліцензування CASP за правилами MiCA
Квітень / 23 / 2025
|
15 хв. читати
До новини
Транскордонна передача персональних даних за GDPR: як дотримуватись правил при роботі з міжнародними партнерами
Квітень / 22 / 2025
|
15 хв. читати
До новини
Реєстрація компанії в Гані: Юридичні аспекти та поради
Квітень / 18 / 2025
|
15 хв. читати
До новини
Реєстрація компанії в Гамбії: Юридичні аспекти та поради
Квітень / 18 / 2025
|
15 хв. читати
До новини
Екстериторіальна дія GDPR: чи поширюються на ваш бізнес вимоги регламенту?
Квітень / 17 / 2025
|
15 хв. читати
До новини
Готові почати працювати з нами? Заповніть форму.
Ми - команда, яка зберігає високий рівень добросовісності та підхід “клієнт понад усе”, застосовуючи наші навички та знання.
Реєстрація компаній
Реєстрація компаній
Криптоліцензії
Послуги токенізації
MiCA
