Регламент регулювання ринків криптоактивів (MiCA) запроваджує єдину нормативно-правову базу для криптоактивів у Європейському Союзі (ЄС), сприяючи правовій визначеності, захисту інвесторів та стабільності ринку. Однією з основних вимог MiCA є отримання ліцензії постачальника послуг з криптоактивів (CASP), яка є обов'язковою для компаній, що пропонують послуги з криптоактивів.
Ця ліцензія забезпечує дотримання суворих стандартів управління, безпеки та боротьби з відмиванням грошей (AML), що дозволяє ліцензованим провайдерам послуг криптовалют безперешкодно працювати в усіх країнах-членах ЄС. Незалежно від того, чи ви стартап, що розвивається, чи вже відомий постачальник послуг, отримання ліцензії CASP є необхідною умовою для доступу до величезного та динамічного ринку цифрових активів в ЄС.
В Естонії Управління фінансового нагляду (Finantsinspektsioon / FSA) є компетентним органом, що здійснює нагляд за ліцензуванням CASP відповідно до MiCA. Компанії, які надають або планують надавати послуги з криптоактивів в Естонії, повинні дотримуватися місцевих вимог, а також положень MiCA, що діють на території всього ЄС.
Наша команда має досвід роботи з естонським законодавством, що гарантує, що ваші кроки з дотримання нормативних вимог будуть ефективними та результативними.
Ми можемо допомогти вашому бізнесу відповідати вимогам комплаєнсу та розкрити потенціал крипторинку ЄС!
В Єстонії компетентним органом, що здійснює нагляд за ліцензуванням CASPs в рамках MiCA, є Управління фінансового нагляду (FSA)
Ключові цифри про CASP ліцензію в Естонії
3 місяцісередній термін отримання CASP ліцензії після подання заяви |
як мінімум декількадиректорів в CASP |
до 150k €розмір статутного капіталу в залежності від діяльності CASP |
22%ставка податку на доходи фізичної особи |
22%ставка корпоративного податку |
22%ставка податку на приріст капіталу |
Юридичний висновок про CASP ліцензію в Естонії
Ганна Воєводіна
Manimama
|
CEO
“Отримання CASP ліцензії в Естонії є важливою умовою для компаній, що пропонують послуги з криптовалютами. Заявники повинні відповідати вимогам, включаючи дотримання вимог у сфері AML/CFT, мати офіційну структуру управління та достатній операційний капітал. Після отримання ліцензії CASP повинні дотримуватися зобов'язань щодо постійної звітності та підтримувати відповідність естонським та європейським нормам. Не роздумуючи, звертайтеся до Manimama Law Firm, якщо ви хочете пройти процес отримання ліцензії швидко і легко”.
Види діяльності з CASP ліцензією в Естонії
Забезпечення зберігання та адміністрування криптоактивів від імені клієнтів
Ця послуга означає зберігання або управління від імені третіх осіб криптоактивами або засобами доступу до таких криптоактивів, у відповідних випадках у вигляді приватних криптографічних ключів. Володіння криптоактивами від імені клієнтів повинно бути відокремлене від володіння криптоактивами CASP.
Функціонування торгової платформи для криптоактивів
Ця послуга полягає в управлінні однією або декількома багатосторонніми системами, яка об'єднує або сприяє об'єднанню інтересів декількох третіх сторін щодо купівлі та продажу криптоактивів - у системі та відповідно до її правил - таким чином, що в результаті укладається контракт, або шляхом обміну одного криптоактиву на інший, або криптоактиву на кошти.
Обмін криптоактивів на фіатні кошти
Ця послуга означає укладення договорів купівлі-продажу криптоактивів з клієнтами за фіатні кошти з використанням власного капіталу.
Обмін криптоактивів на інші криптоактиви
Ця послуга означає укладення з клієнтами договорів купівлі-продажу криптоактивів на інші криптоактиви з використанням власного капіталу.
Виконання ордерів на криптоактиви від імені клієнтів
Ця послуга означає укладення договорів купівлі-продажу одного або декількох криптоактивів або підписки на один або декілька криптоактивів від імені третіх осіб і включає в себе укладення договорів купівлі-продажу криптоактивів в момент їх емісії.
Розміщення криптоактивів
Ця послуга включає в себе маркетинг від імені або за рахунок оферента або сторони, пов'язаної з оферентом, криптоактивів покупцям. Перед розміщенням криптоактивів CASP повинен отримати згоду емітентів або будь-якої третьої сторони, що діє від їхнього імені.
Прийом і передача ордерів на криптоактиви від імені клієнтів
Ця послуга означає отримання від особи ордеру на купівлю або продаж одного або декількох криптоактивів або на підписку на один або декілька криптоактивів та передачу цього ордеру третій стороні для виконання.
Надання консультацій щодо криптоактивів
Ця послуга означає пропозицію, надання або згоду на надання персоналізованих рекомендацій третій стороні, або на запит третьої сторони, або за ініціативою CASP, що надає консультації, щодо однієї або декількох транзакцій, пов'язаних з криптоактивами, або використання послуг, пов'язаних з криптоактивами.
Надання послуг з управління портфелями криптоактивів
Ця послуга включає в себе управління портфелями відповідно до мандатів, наданих клієнтами на дискреційній основі для кожного окремого клієнта, якщо такі портфелі включають один або більше криптоактивів.
Надання послуг з переказу криптоактивів від імені клієнтів
Ця послуга означає переказ від імені фізичної або юридичної особи криптоактивів з однієї адреси або рахунку розподіленого реєстру на іншу. Така послуга може надаватися без відкриття гаманця віртуальних валют для клієнта CASP.
Переваги отримання CASP ліцензії в Естонії
Регуляторна легітимність:
- Ліцензія CASP гарантує дотримання законодавства Естонії, забезпечуючи правову визначеність і захист вашого бізнесу.
- Статус ліцензії підвищує довіру до вашої компанії серед інвесторів, клієнтів та фінансових партнерів.
Доступ до європейського ринку:
- Естонія є членом ЄС, і ліцензія CASP полегшує транскордонні операції в межах ЄЕЗ.
- Права паспортизації дозволяють ліцензованим суб'єктам розширювати свої послуги в інших країнах ЄС без необхідності додаткового ліцензування.
Податкові переваги:
- Унікальна система корпоративного оподаткування Естонії дозволяє компаніям реінвестувати прибуток без негайних податкових зобов'язань.
- Криптовалютні компанії можуть отримати вигоду від низького податкового навантаження на розподілений прибуток та операційний дохід.
Підвищення довіри:
- Наявність ліцензії CASP демонструє прихильність до регуляторних стандартів, покращуючи вашу репутацію серед глобальних клієнтів та інституційних клієнтів.
- Це позиціонує ваш бізнес як надійного та законослухняного гравця у швидкозростаючій криптоіндустрії.
Розвинена цифрова інфраструктура:
- Естонія є світовим лідером у сфері електронного урядування, пропонуючи надійні цифрові інструменти, такі як е-резидентство, електронний банкінг та онлайн-реєстрація бізнесу.
- Ліцензований бізнес може ефективно управляти операціями, використовуючи найсучаснішу цифрову екосистему країни.
Заходи захисту клієнтів:
- Ліцензовані CASPs повинні дотримуватися політики, яка захищає кошти та дані клієнтів.
- Це допомагає запобігти шахрайству та створити довгострокову лояльну клієнтську базу.
Пакети послуг
КРОК 1
Етап реєстрації компанії
- Створення компанії в Естонії
- Надання юридичної адреси на 1 рік
- Відкриття корпоративного банківського рахунку та переказ акціонерного капіталу
- Призначення та працевлаштування місцевого директора
- Детальна документація по структурі компанії
КРОК 2
Передліцензійний етап
- Підготовка та подання юридичних та фінансових документів (невичерпний перелік) відповідно до вимог MiCA
- Перегляд існуючих політик і процедур, якщо вони вже є у компанії
КРОК 3
Етап ліцензування
- Допомога в подачі заявки на отримання CASP ліцензії
- Ведення комунікації з FSC в процесі отримання ліцензії
Наші спеціалісти
Ганна Воєводіна
CEO, співзасновник
Покроковий опис
-
Попередня підготовка
- Попередня оцінка проєкту
- Створення плану дій
- Підготовка та подача пакету документів
-
Реєстрація компанії
- Вибір і перевірка назви компанії
- Реєстрація компанії в Реєстрі електронного бізнесу онлайн за допомогою картки електронного резидента, за довіреністю або особисто в нотаріальній конторі
- Оплата державного мита
- Відкриття банківського рахунку
-
Отримання CASP ліцензії
- Підготовка документів згідно MICA
- Подання заяви до органу ліцензування - FSC
- Розгляд заяви на предмет її повноти (якщо будь-яких документів або інформації не вистачає, заявник буде повідомлений про це і йому буде надано конкретний термін для надання необхідної додаткової документації)
- Оцінка змісту поданих документів (детальний огляд для перевірки дотримання всіх регуляторних вимог)
- Запит додаткової інформації (у разі необхідності)
- Повідомлення про надання або відмову у видачі CASP ліцензії
- Повідомлення про видачу або відмову в Європейському управлінні з цінних паперів та ринків (ESMA)
- Публікація в реєстрі ESMA
Національне законодавство Естонії
В Естонії перехідний період означає, що заявники можуть продовжувати надавати послуги, пов'язані з наданням віртуальної валюти, до 1 липня 2026 року
Правове регулювання:
Естонія прийняла Закон про ринок криптоактивів (Krüptovarade turu seadus / KrüTS) для імплементації положень регламенту MiCA. Цей закон, який набуде чинності 1 липня 2024 року, приводить національне законодавство у відповідність до рамок MiCA ЄС, встановлюючи всеосяжні правила для CASP, що діють в Естонії
Орган ліцензування:
В Естонії регуляторним органом, що здійснює нагляд за ліцензуванням CASP в рамках MiCA, є Управління фінансового нагляду та врегулювання (Finantsinspektsioon). Ця установа відповідає за регулювання та нагляд за ринком фінансових послуг, у тому числі за ліцензування та нагляд за діяльністю CASP.
Процедура, строки, збори:
З моменту повного застосування MiCA, тобто після 30 грудня 2024 року, протягом 25 робочих днів з моменту отримання заяви на отримання дозволу, FSA має оцінити, чи вся необхідна інформація була включена в заяву. На цьому етапі, однак, FSA не оцінюватиме якість наданої інформації. FSA може попросити заявника доповнити заявку, якщо частина або вся необхідна інформація відсутня. FSA встановить кінцевий термін для надання будь-якої інформації, якої не вистачає. Після надання інформації, якої не вистачає, FSA матиме 40 робочих днів для проведення якісної оцінки заявки. Протягом цього періоду FSA має можливість подавати додаткові запити на роз'яснення, але тільки перший з цих запитів призупиняє 40-денний період оцінки, але не більше ніж на 20 робочих днів.
Заява подається естонською мовою. Якщо заявник має намір подавати документи англійською мовою, це має бути чітко зазначено в заяві.
Плата за розгляд заяви на отримання ліцензії CASP становить 3 000 €.
Перехідний період:
Постачальник послуг віртуальної валюти та будь-яка інша особа, яка до набрання чинності Законом про ринок криптовалют має дозвіл на надання послуг віртуальної валюти, зобов'язана привести свою діяльність у відповідність до вимог, встановлених цим Законом, не пізніше 1 липня 2026 року.
Якщо вищезазначений провайдер подав заяву на отримання дозволу до FSA до 1 липня 2026 року і регулятор не прийняв рішення про надання або відмову в наданні дозволу до цієї дати, діяльність провайдера послуг віртуальної валюти не буде вважатися несанкціонованою діяльністю. У такому випадку провайдеру не дозволяється укладати нові договори з клієнтами з цієї дати до прийняття рішення про надання або відмову в наданні дозволу.
Вимоги до отримання CASP ліцензії в Естонії
Вимоги до капіталу для CASP варіюються залежно від того, які послуги надаватиме компанія - від 50 000€ до 150 000€
Вимоги до фізичного офісу
CASP повинен мати зареєстрований офіс в Естонії, де він надає принаймні частину своїх послуг у сфері криптоактивів.
Вимоги до ключових осіб
-
Старші менеджери (директори):
- Кількість: MICA не визначає мінімальну та максимальну кількість директорів. Однак, MICA зазначає (частина 2, стаття 59), що директорів повинно бути принаймні декілька.
- Вимоги до резидентства: Принаймні один директор повинен бути резидентом ЄС.
- Загальні вимоги: Директори повинні мати надійну репутацію, необхідні навички та відповідний досвід.
- Необхідні документи:
- відсутність судимостей
- детальне резюме
- заяви про дотримання термінів та професійну поведінку в минулому
-
Акціонери:
- Кількість: MICA не встановлює мінімальної та максимальної кількості акціонерів.
- Вимоги до резидентства: Немає обмежень.
- Загальні вимоги: Акціонери повинні мати надійну репутацію, необхідні навички та відповідний досвід.
- Необхідні документи:
- відсутність судимостей
- схема структури власності
Вимоги до капіталу
Вимоги до капіталу залежать від того, які послуги надаватиме компанія:
Клас 1: CASP уповноважений надавати наступні послуги з криптоактивами:
- виконання ордерів від імені клієнтів
- розміщення криптоактивів
- надання послуг з переказу криптоактивів за дорученням клієнтів
- прийом та передача ордерів на криптоактиви за дорученням клієнтів
- надання консультацій щодо криптоактивів та/або
- управління портфелем криптоактивів
Мінімальні вимоги до капіталу - 50 000 €.
Клас 2: CASP уповноважений надавати будь-які послуги з криптоактивами відповідно до Класу 1 та:
- забезпечення зберігання та адміністрування криптоактивів від імені клієнтів
- обмін криптоактивів на фіатні кошти та/або
- обмін криптоактивів на інші криптоактиви
Мінімальні вимоги до капіталу - 125 000 €.
Клас 3: CASP уповноважений надавати будь-які послуги з криптоактивами в рамках Класу 2 і:
- функціонування торгової платформи для криптоактивів
Мінімальні вимоги до капіталу - 150 000 €.
Вимоги до документації
Існує перелік документів, які необхідно подати разом із заявою:
-
Документи, необхідні для всіх CASPs:
- Статут CASP, що подає заявку
- Ідентифікація та підтвердження доброї репутації, знань, навичок, досвіду та достатньої відданості справі членів керівного органу
- Інформація про акціонерів або членів з кваліфікаційними пакетами акцій
- Програма діяльності з викладенням видів послуг з криптоактивів, які заявник CASP бажає надавати, в тому числі, де і як ці послуги будуть реалізовуватися на ринку
- Опис пруденційних гарантій заявника CASP (страховий поліс)
- Опис механізмів управління та внутрішнього контролю заявника CASP та механізмів внутрішнього контролю
- Опис плану безперервності діяльності заявника CASP
- Виявлення та запобігання відмиванню коштів та фінансуванню тероризму (повний пакет політик)
- Опис технічною та нетехнічною мовою ІТ-систем та заходів безпеки заявника-кандидата на отримання статусу CASP
- Опис процедур розгляду скарг від клієнтів, що застосовуються заявником CASP
- Документи, необхідні у випадку, якщо CASP бажає надавати послуги в інших країнах:
- Перелік країн ЄС, в яких компанія хоче пропонувати свої послуги
- Документи, необхідні для надання певних послуг (для кожної з 10 послуг потрібні свої документи):
- Політика зберігання та адміністрування
- Опис процедури сегрегації криптоактивів і коштів клієнта
- Правила роботи торгової платформи та виявлення зловживань на ринку
- Інформація про обмін криптоактивів на кошти або інші криптоактиви (комерційна політика)
- Виконавча політика
- Інформація про надання консультацій або управління портфелем криптоактивів
- Інформація про послуги переказу коштів
Податки в Естонії
Дохід, отриманий естонськими компаніями, не оподатковується (0% корпоративного податку), доки він не розподіляється (тобто виплачується як зарплата чи дивіденди)
Корпоративний податок (CIT)
Естонія має одну з найвигідніших ставок корпоративного податку серед так званих офшорних юрисдикцій та податкових гаваней.
Криптовалюта є майном згідно з визначенням, наведеним у Законі про прибутковий податок Естонії.
Дохід, отриманий у криптовалюті (наприклад, прибуток від підприємницької діяльності), оподатковується на тій же основі, що і дохід, отриманий у традиційній валюті.
Податок на прибуток стягується з доходів від передачі криптоактивів, включаючи їх обмін. Декларувати потрібно тільки ті операції, які приносять дохід. При оподаткуванні майна кожна операція з переказу, включаючи обмін, розглядається як окремий об'єкт оподаткування.
Загалом, дохід, отриманий естонськими компаніями, не підлягає оподаткуванню (0%), якщо він не розподіляється (тобто не виплачується у вигляді заробітної плати або дивідендів). Станом на 1 січня 2025 року ставка податку на прибуток становить 22%.
Податок на приріст капіталу (CGT)
В Естонії немає спеціального податку на приріст капіталу. Тому прибуток від криптовалюти розглядається як звичайний дохід і оподатковується за фіксованою ставкою 22% (22/78 від чистої суми розподілу прибутку).
Податок на доходи фізичних осіб (PIT)
Базова ставка становить 22%.
Розмір базової пільги залежить від доходу особи (до 654 € на місяць і до 7 848 € на рік). Для того, щоб розрахувати базову пільгу, особа повинна подати письмову заяву роботодавцю або особі, яка здійснює виплату.
Часті запитання
-
Що таке CASP ліцензія в Естонії?CASP ліцензія дозволяє компаніям легально пропонувати послуги криптоактивів в Естонії.
-
Хто видає CASP ліцензію в Естонії?Управління фінансового нагляду є відповідальним органом за видачу ліцензій CASP.
-
Чому в Естонії потрібна CASP ліцензія?CASP ліцензія забезпечує дотримання естонського законодавства та законодавства ЄС. Вона спрямована на захист споживачів, боротьбу з фінансовими злочинами, такими як відмивання грошей, і сприяння прозорості криптоіндустрії.
-
Які послуги можна надавати за CASP ліцензією?
Вона дозволяє надавати такі послуги, як:
- 1) Забезпечення зберігання та адміністрування криптоактивів від імені клієнтів
- 2) Функціонування торгової платформи для криптоактивів
- 3) Обмін криптоактивів на фіатні кошти
- 4) Обмін криптоактивів на інші криптоактиви
- 5) Виконання ордерів на криптоактиви за дорученням клієнтів
- 6) Розміщення криптоактивів
- 7) Прийом та передача ордерів на криптоактиви за дорученням клієнтів
- 8) Надання консультацій щодо криптоактивів
- 9) Надання послуг з управління портфелем криптоактивів
- 10) Надання послуг з переказу криптоактивів за дорученням клієнтів
-
Які ключові вимоги для отримання CASP ліцензії в Естонії?Компанії повинні відповідати вимогам щодо фізичного офісу, вимогам щодо менеджерів і акціонерів, вимогам щодо мінімального капіталу, вимогам щодо документації.
-
Чи обов'язково мати фізичний офіс в Естонії для отримання CASP ліцензії?Так, місцевий офіс в Естонії необхідний для здійснення регуляторного нагляду.
-
Чи існує мінімальна вимога до капіталу для отримання CASP ліцензії?Так, заявники повинні відповідати певним стандартам фінансової та операційної адекватності, але точний мінімальний капітал залежить від пропонованих послуг (50 000 €, 125 000 €, 150 000 €).
-
Як відбувається процес подання заявки на отримання CASP ліцензії?Процес передбачає подання заявки до FSA з детальною документацією про структуру компанії, менеджмент, політику протидії відмиванню коштів, фінансові плани тощо.
-
Скільки часу займає отримання CASP ліцензії?Підготовка документів і процес розгляду зазвичай займає кілька місяців, залежно від повноти заявки та завантаженості органу.
-
Чи визнається ліцензія CASP в інших країнах?Так, естонська ліцензія CASP визнається в ЄС за принципом паспортизації, що дозволяє ліцензованим суб'єктам пропонувати свої послуги в інших країнах-членах ЄС без додаткового ліцензування.
-
Скільки коштує отримання ліцензії CASP в Естонії?Витрати включають реєстраційні збори та поточні витрати на дотримання вимог. Конкретні цифри залежать від розміру та сфери діяльності компанії.
Назар Поливка
«Манімама підготувала наш проект для MiCA. І вони не просто зробили документи, вони допомогли створити правління, налаштувати всю корпоративну структуру, додавши необхідні юридичні особи, уклавши між ними договори, створивши послідовну картину всіх провайдерів і елементів, без яких наш додаток не був би таким повним.»
Максим Кузьма
«Перед підписанням договору ми провели шість раундів переговорів, тому що у мого клієнта було багато питань, які стосувалися технічної інфраструктури, створення правління та формування статутного капіталу. Ми отримали максимально повну картину, що дозволило нам обрати цього провайдера. Дякую за ваші знання та терпіння!»
Вікторія Полякова
«Під час підготовки документів для MiCA Manimama консультувала нас з питань трудового, адміністративного та корпоративного права. Зазвичай провайдери цього не роблять, жорстко обмежуючи перелік робіт, які вони виконують за договором. Нас як клієнта приваблює саме комплексний підхід, який вони використовують, і готовність допомогти з будь-яким питанням, що виникає на шляху.»
Наші останні юридичні дослідження
Польща як стратегічна юрисдикція для ліцензування CASP за правилами MiCA
Квітень / 23 / 2025
|
15 хв. читати
До новини
Транскордонна передача персональних даних за GDPR: як дотримуватись правил при роботі з міжнародними партнерами
Квітень / 22 / 2025
|
15 хв. читати
До новини
Реєстрація компанії в Гані: Юридичні аспекти та поради
Квітень / 18 / 2025
|
15 хв. читати
До новини
Реєстрація компанії в Гамбії: Юридичні аспекти та поради
Квітень / 18 / 2025
|
15 хв. читати
До новини
Екстериторіальна дія GDPR: чи поширюються на ваш бізнес вимоги регламенту?
Квітень / 17 / 2025
|
15 хв. читати
До новини
Готові почати працювати з нами? Заповніть форму.
Ми - команда, яка зберігає високий рівень добросовісності та підхід “клієнт понад усе”, застосовуючи наші навички та знання.
Реєстрація компаній
Реєстрація компаній
Криптоліцензії
Послуги токенізації
MiCA
