ОАЭ модернизируют свою правовую систему, чтобы конкурировать с криптовалютными юрисдикциями, такими как Гонконг и Сингапур. Федеральное правительство инициировало Стратегию блокчейна 2021 с целью капитализации технологии блокчейна для преобразования 50% государственных транзакций с помощью технологии блокчейна. Благоприятный налоговый режим, специальные свободные финансовые зоны и государственная поддержка технологий блокчейн и DLT являются очень перспективными для бизнеса с виртуальными активами в стране. В статье будет обсуждаться текущее состояние законодательных мер как в наземных, так и в офшорных районах ОАЭ, а также планы правительств по превращению страны в глобальный крипто-хаб.
Обзор законодательства
Система гражданского права в ОАЭ в значительной степени зависит от законов шариата, и существует несколько законодательных кодексов, включая Закон о гражданских сделках, Закон о коммерческих сделках, Уголовный кодекс и Кодекс коммерческих компаний. Отрасль рынка финансов и капитала контролируется центральным банком ОАЭ и Управлением по ценным бумагам и сырьевым товарам (далее: — SCA). Федеральное правительство ОАЭ состоит из семи эмиратов (Дубай, Абу-Даби, Шарджа, Аджман, Умм-аль-Кувейн, Рас-эль-Хайма и Фуджейра). В дополнение к федеральному закону ОАЭ каждый из семи эмиратов имеет свои собственные законы и политику в определенных отраслях, где федеральный закон отсутствует.
Центральный банк ОАЭ внес поправки в Положение об объектах с хранимой стоимостью, касающееся законности виртуальных активов в стране, поскольку они включены в определение объектов с хранимой стоимостью (SVF). Для выпуска и работы SVF в ОАЭ требуется предварительная лицензия Центрального банка ОАЭ (ЦБ), если только фирма не управляет одноцелевым SVF. Между тем правила SVF исключают из сферы регулирования две свободные зоны, в частности ADGM и DIFC.
За ним последовало постановление SCA о выпуске и предложении криптоактивов в ноябре 2020 года (далее: — «ICAR»), в котором заложены важные принципы в отношении предложения, выпуска, листинга и торговли крипто-активами в ОАЭ. В нем были рассмотрены ключевые вопросы:
- создание, выпуск и маркетинг криптоактивов в регионе;
- лицензирование крипторынков, криптоплатформ по сбору средств и деятельности, относящейся к виртуальным активам, таким как услуги по хранению.
В дополнение к общим операционным правилам для поставщиков услуг виртуальных активов и лиц, участвующих в этой деятельности, должны соблюдаться положения о деятельности крипто-активов, содержащие дополнительные положения о борьбе с отмыванием денег, противодействии финансированию терроризма и положениях «Знай своего клиента». Эти положения требуют создания надежной сети соблюдения требований, в частности:
- депозиты и снятие средств должны производиться только с и на указанный банковский счет, открытый на имя клиента;
- счет должен быть в уполномоченном финансовом учреждении;
- Учреждение может находиться в ОАЭ или иностранном финансовом учреждении, если это иностранное финансовое учреждение, учреждение должно иметь явное разрешение от SCA.
Кроме того, в постановлении рассматривается отслеживаемость виртуальных активов с целью установления истории законных транзакций. Если виртуальный актив не отслеживается должным образом, он может не подходить для пополнения счетов или проведения транзакций через лицензированную организацию, поскольку механизм контроля финансовых преступлений включает, среди прочего, внесение и снятие фиатных валют через счета в определенных банках.
ICAR предназначен для обеспечения надежной защиты инвесторов, а также для отслеживания актов отмывания денег. Хотя ICAR применим к любой финансовой деятельности с криптовалютами в ОАЭ, он не применяется в свободных финансовых зонах ОАЭ. Однако следует отметить, что федеральные уголовные законы, такие как законы о борьбе с отмыванием денег и противодействии финансированию терроризма, подлежат исполнению как в оншорных, так и в оффшорных зонах ОАЭ.
Свободные зоны
Кроме того, в каждом эмирате есть свободные экономические зоны (часто называемые «оффшорными зонами ОАЭ»), которые имеют ограниченную независимость от правительства и федерального законодательства, что имеет прямое отношение к ограничениям и обычаям иностранных инвестиций.
В то время как некоторые из свободных зон, такие как Дубайский международный финансовый центр (далее: — «DIFC»), Глобальный рынок Абу-Даби (далее: — «ADGM» и Дубайский мультитоварный центр (далее: — «DMCC»), создали собственную прогрессивную законодательную базу.
DIFC применяет систему общего права, созданную по образцу английского общего права, а ее основным регулирующим органом является Управление финансовых услуг Дубая (далее: – «DFSA»).
В то время как ADGM применяет само английское общее право, при этом несколько английских законов и судебных решений подлежат непосредственному исполнению в пределах зоны. Основным финансовым регулятором ADGM является – Управление по регулированию финансовых услуг (далее: – «FSRA»).
Несколько свободных финансовых зон в ОАЭ уже начали выдавать лицензии для поставщиков услуг виртуальных активов. В частности, сообщается, что ADGM выдала 6, DMCC 22 лицензии, а администрация Dubai Silicon Oasis получила одну лицензию. В декабре 2021 года Binance подписал меморандум о взаимопонимании с руководством Всемирного торгового центра Дубая по созданию глобального центра криптовалюты.
ADGM
ADGM часто называют пионером в формировании нормативно-правовой базы в отношении индустрии виртуальных активов. FSRA выпустило всеобъемлющее руководство по регулированию деятельности цифровых ценных бумаг и крипто-активов. Кроме того, FSRA также представило дополнительное руководство по регулированию первоначальных предложений монет/токенов и виртуальных валют в соответствии с положениями о финансовых услугах и рынке (FCMR), в котором содержится официальный комментарий о первоначальных предложениях монет (ICO), посредством которых криптовалюты сделан доступными для широкой публики.
25 июня 2018 года FSRA опубликовало положение о криптоактивах, которое инициировало регулируемую деятельность под названием «управление бизнесом криптоактивов», которое включало бизнес по обмену криптоактивами, исключая выпуски ICO, виртуальных ценных бумаг. Предприниматели, планирующие запустить услуги по обмену виртуальными активами, должны быть авторизованы FSRA в качестве поставщика финансовых услуг, осуществляющего регулируемую деятельность в отношении виртуальных активов, до прохождения регистрации. Заявители должны заполнить регистрационные формы и представить необходимые документы, которые впоследствии позволят FSRA проводить оценки соответствия в отношении определенной регулируемой деятельности. FSRA тщательно проверяет технологии и соответствующую инфраструктуру заявителей в процессе рассмотрения заявки. Субъекты бизнеса, которые рассматривают возможность обмена виртуальными активами в ADGM путем получения многосторонней торговой услуги (MFT) с использованием виртуальных активов, должны платить официальные сборы:
- регистрационный сбор — 125 000 долларов США (112 056 евро);
- годовой сбор за надзор – 60 000 долларов США (53 782 евро).
Уполномоченное лицо, управляющее MFT, должно поддерживать минимальный регулятивный капитал в фиатной валюте по стандарту признанной инвестиционной биржи, что эквивалентно операционным расходам за 12 месяцев. Это может быть выше, если FSRA определит, что обмен виртуальными активами сопряжен с высоким риском.
Кроме того, FSRA обязывает криптобиржи соблюдать правила и рекомендации по борьбе с отмыванием денег и санкциями, называемые сводом правил AML, который дополняет применение федеральных законов. Свод правил AML содержит подробные требования KYC, чтобы избежать риска отмывания денег и лучше контролировать риски, поэтому он требует от уполномоченных лиц:
- предоставление подробных и всеобъемлющих политик соответствия виртуальных активов;
- назначить сотрудника по отчетности по борьбе с отмыванием денег, ответственного за надзор за соблюдением требований.
Лицензированные биржи виртуальных активов регулируются FSMR как многосторонняя торговая площадка, поэтому они должны полностью контролировать процессы:
- надзор за рынком, особенно в отношении злоупотреблений на рынке, отчетности о сделках и вводящих в заблуждение впечатлений;
- расчетные процессы;
- запись транзакций;
- механизмы прозрачности и публичного раскрытия информации;
- обменно-подобные операционные системы и средства управления.
С момента введения четкой законодательной позиции ADGM стала процветающей юрисдикцией для ведения бизнеса по обслуживанию виртуальных активов.
DIFC
DIFC считается ближневосточным центром для большинства банков Уолл-стрит и является домом для NASDAQ DUBAI (крупнейшей фондовой биржи в регионе). Но в DIFS по-прежнему отсутствует конкретное регулирование, касающееся обмена виртуальными активами, а DFSA не приняло никакого законодательства и не выдало никаких лицензий для полнофункциональных VASP. В то время как биржевые операции, многосторонние торговые объекты и торговые платформы считаются лицензируемой деятельностью в DIFC в соответствии с соответствующими правилами.
Однако это может вскоре измениться, поскольку в марте 2021 года DFSA выпустило консультационный документ о нормативно-правовой базе для секьюрити токенов. уполномоченные фирмы, использующие альтернативную торговую систему, а также подчиняются новым правилам работы с определенными секьюрити токенами и рисками DLT. Следовательно, DFSA предложила соответствующие требования к ИТ для операторов объектов, а также технологический аудит.
DMCC
Дубайский мультитоварный центр (DMCC) предложил «проприетарную торговлю крипто-товарами», что сделало торговлю криптовалютой регулируемой деятельностью в пределах его юрисдикции, рассматривая их как товары. Тем не менее, хозяйствующие субъекты, имеющие лицензию на осуществление данной деятельности, могут торговать только от своего имени, используя для торговли собственные финансы. Создание полноценной торговой платформы криптобиржи и первичное предложение монет не подпадают под действие лицензии DMCC, поэтому в этой зоне не регулируются.
Хотя власти DMCC прилагают все усилия, чтобы стать благоприятной криптовалютной юрисдикцией, в частности, администрация свободной зоны заключила соглашение о партнерстве с CV VC AG, чтобы способствовать развитию экосистемы блокчейна, аналогичной швейцарской Crypto Valley. Кроме того, был сделан еще один важный шаг, о котором свидетельствует подписание Меморандума о взаимопонимании с SCA в марте 2021 года для создания всеобъемлющей нормативно-правовой базы для индустрии финансовых технологий. Однако сотрудничество также означает, что регулирование DMCC должно соответствовать строгим требованиям Регламента о виртуальных активах SCA. Еще предстоит увидеть, как регулирование DMCC будет приведено в соответствие с федеральным законодательством.
Налогообложение
Кроме того, cтоит обсудить налогообложение операций с виртуальными валютами. В ОАЭ нет корпоративного или подоходного налога. Отсутствие прироста капитала и удерживаемых налогов и/или валютного контроля, влияющего на трансграничные криптотранзакции, может еще раз доказать, что Эмиратs являются идеальным налоговыми гаванями.
Хотя вопрос о налоге на добавленную стоимость (НДС) все еще неясен, поскольку не было никаких официальных указаний федерального налогового органа, чтобы определить, может ли продажа криптовалют облагаться налогом в соответствии с законодательством об НДС.
Надежды на будущее
Сообщалось, что Объединенные Арабские Эмираты разрабатывают федеральную законодательную базу для выдачи лицензий поставщикам услуг виртуальных активов (VASP). На момент написания статьи сообщалось, что SCA находится на завершающей стадии внесения поправок в предложенный законопроект. Законодатели ОАЭ применяют последние рекомендации Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) и учитывают передовую практику регулирования, применяемую Великобританией, США и Сингапуром. Скорее всего, SCA будет отвечать за регулирующий надзор за крипто-индустрией и будет использовать гибридный подход к надзору. Существует также возможность специальных финансовых зон осуществлять свои процедуры лицензирования. Наряду с обеспечением достаточных условий для торговли криптовалютой, правительство также намерено регулировать майнинга.
В 2021 году федеральное правительство провело оценку рисков крипто-активов, в которую вошли 14 агентств государственного сектора и 16 организаций государственного сектора частного сектора. Правительство пришло к выводу, что надлежащее регулирование вместо полного запрета может лучше снизить риски, связанные с виртуальными токенами. Правительство ОАЭ ожидает, что общенациональная схема крипто-лицензирования привлечет финтех-компании в регион и послужит цели создания крипто-экосистемы.
Содержание этой статьи предназначено для предоставления общего руководства по предмету, а не для юридической консультации.
Author: Ganna Voievodina, a licensed attorney,
СЕО and co-founder of Manimama Legal & Growth Agency
