Правительство Гонконга в течение многих лет сохраняло мягкий подход к криптовалютам, рассматривая их как виртуальные товары, которые не являются законным платежным средством, деньгами или способами оплаты, по сути, они не подпадают под надзор Валютного управления Гонконга. В последнее время правительство заявило, что будет более взвешенно подходить к регулированию криптовалютной сферы, чтобы обеспечить защиту инвесторов и пользователей. Законопроект о поправках, объявленный в 2022 году, направлен на внесение важных изменений в регулирование виртуальных активов под эгидой Постановления Постановление о противодействии отмыванию денег и финансированию терроризма (далее:- «AMLO»). «Совместный циркуляр о деятельности посредников, связанных с виртуальными активами» (далее:- «Циркуляр о регулировании криптовалюты 2022 года»), вступивший в силу в феврале 2022 года, служит для обеспечения глобальных стандартов в этой области. Статья посвящена тому, как предлагаемое законодательство изменяет нормативный ландшафт бизнеса Виртуальных активов Гонконга.

Обновление законодательства о БОД

Новое законодательство, которое в настоящее время находится на рассмотрении в парламенте, направлено на разработку системы лицензирования поставщиков услуг виртуальных активов (далее:- «ПУВА»), налагает установленные законом обязанности по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (ПОД/ФТ) на ПУВА, а также направлено на улучшение надлежащей защиты инвесторов для владельцев виртуальных активов. В результате, режим ПУВА, после внедрения, не только наложит строгий режим лицензирования на операторов ПУВА, но также будет криминализировать широкий спектр правонарушений, связанных с криптовалютой, независимо от того, совершаются ли они на лицензированной бирже ПУВА. Законопроект, предназначенный для регулирования рынка криптовалют в Гонконге, был представлен членам Законодательного совета специального административного региона Китая и нуждается в их одобрении в двух чтениях, чтобы стать законом. Ожидается, что положения, касающиеся режима ПУВА, вступят в силу с 1 марта 2023 года.

Важно также отметить, что в Законопроекте о поправках виртуальные активы (далее:- «ВА») определены как цифровое представление стоимости, которое:

• выражается как единицы учета или средство сбережения экономической стоимости; либо:
• функционирует (или предназначено для функционирования) как средство обмена, принимаемого населением в качестве оплаты за товары или услуги, или для погашения долга, или в инвестиционных целях; или же
• предоставляет права, правомочность или доступ к голосованию по вопросам управления, администрирования или управления делами, связанными с любым криптографическим цифровым представлением стоимости; а также
• могут передаваться, храниться или продаваться в электронном виде. (Раздел 53ZRA (1), Законопроект о поправках)

В конце концов, хотя определение ВА в настоящее время не охватывает невзаимозаменяемые токены, Законопроект о поправках предусматривает, что Секретарь по финансовым услугам и казначейству может расширить категории токенов, захваченных определением «ВА» путем публикации уведомления в Газете. (Раздел 53ZRA (4)(a), Законопроект о поправках)

Сфера охвата предлагаемого режима лицензирования ПУВА

Новые требования к ПУВА сопоставимы с теми, которые применяются к традиционным учреждениям в секторе финансовых услуг, и они должны будут соответствовать аналогичным требованиям финансовой достаточности. В соответствии с новым законодательством, SFC также будет нести ответственность за то, чтобы поставщики услуг виртуальных активов принимали надлежащие политики листинга и торговли, а также процедуры финансовой отчетности и раскрытия информации. Комиссия также будет следить за внедрением механизмов, предназначенных для предотвращения манипулирования рынком и конфликтов интересов.

Как упоминалось ранее, Законопроект о поправках вводит режим лицензирования для ПУВА, который предусматривает, что деятельность по оказанию услуг ВА — операции по обмену виртуальными активами — является «регулируемой функцией», требующей лицензии.

Например, субъекты, работающие с криптовалютами, которые хотят запустить торговую платформу, должны:

1. получить лицензию в Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (далее:- «SFC») и
2. выполнить ряд требований, включая:
3. быть местной компанией с постоянным местом бизнеса в Гонконге или компанией, инкорпорированной в другом месте, но зарегистрированной в Гонконге в соответствии с Указом о компаниях;
4. заявитель должен продемонстрировать:

• что он является подходящим и надлежащим лицом для получения лицензии на предоставление услуг виртуальных активов;
• у него есть по крайней мере 2 секретаря компании, каждый из которых является достойным и подходящим для должности ответственных должностных лиц, каждый из которых обладает достаточными полномочиями в рамках заявителя, и по крайней мере один из которых должен быть исполнительным директором; и
• конечный бенефициарный владелец заявителя является подходящим и надлежащим конечным бенефициарным владельцем лицензиата ПУВА.

1. соответствовать факторам, которые SFC будет учитывать при оценке пригодности и надлежащего качества заявителей на получение ПУВА и связанных с ними лиц:

• был ли заявитель осужден за преступления, связанные с отмыванием денег/финансированием терроризма, мошенничеством, коррупцией или нечестностью;
• финансовое положение или платежеспособность заявителя;
• опыт и квалификация; а также
• репутацию, надежность и честность.

Другим важным вопросом, на который следует обратить внимание, являются критерии проверки на пригодность и добросовестность. Проверка на пригодность и добросовестность в контексте Законопроекта о внесении поправок в AMLO основан на требованиях о подходящим и надлежащем лицензировании регулируемой деятельности в соответствии с Постановлением о ценных бумагах и фьючерсах (глава 571).

Условия лицензирования и требования ПОД/ФТ

Законопроект о поправках, который предоставил SFC значительные полномочия по надзору за лицензированными ПУВА, предусматривает, что SFC может налагать ряд лицензионных условий на лицензиата ПУВА, включая, помимо прочего, требования в отношении:

• финансовые условия (например, требования к капиталу);
• политики и процедуры управления рисками;
• политики и процедуры борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма;
• управление активами клиентов;
• финансовая отчетность и раскрытие информации;
• правила листинга и торговли виртуальными активами;
• политика злоупотребления рынком;
• кибербезопасность; а также
• предотвращение конфликта интересов

Также важно отметить, что Законопроект о поправках также предусматривает, что лицензированные ПУВА должны соблюдать требования ПОД/ФТ, такие как надлежащая проверка клиентов и меры по ведению учета.

ЦИРКУЛЯР

28 января 2022 года SFC и Валютно-финансовое управление Гонконга (далее:- «HKMA») совместно выпустили «Циркуляр о регулировании криптовалюты 2022 года». В этом Циркуляре изложен подход к регулированию распределения крипто активов, включая «виртуальные активы» и «предметы, связанные с виртуальными активами», а также предоставление дилинговых и консультационных услуг в отношении таких активов.

Циркуляр по регулированию криптовалют фокусируется на предоставлению услуг по распространению, дилингу и консультированию в отношении крипто активов через лицензированных или зарегистрированных в SFC посредников. Важно отметить, что Циркуляр вводит ряд ограничений на продажу продуктов, связанных с виртуальными активами, которые, скорее всего, будут определены как комплексные продукты, с целью защиты инвесторов. SFC и HKMA предоставили шестимесячный переходный период для посредников, которые уже занимаются деятельностью, связанной с виртуальными активами. Посредники, которые в настоящее время не занимаются деятельностью, связанной с виртуальными активами, должны обеспечить соблюдение требований Циркуляра о регулированию криптовалют 2022 года, прежде чем внедрять такие услуги.

Требования, предусмотренные в Циркуляре

В рамках существующего режима сложных продуктов, посредник должен соответствовать требованиям повышенной пригодности, в частности, он должен:

• убедиться, что виртуальный актив или продукт, связанный с виртуальным активом, подходит для клиента при любых обстоятельствах
• предоставить достаточную информацию о ключевом характере, характеристиках и рисках активов, чтобы клиент мог ознакомиться с продуктом до принятия инвестиционного решения;
• предоставить предупреждение клиенту;
• гарантировать, что любые сделанные рекомендации или ходатайства подходят для клиентов при любых обстоятельствах;
• если продукт, связанный с виртуальными активами, следует рассматривать как дериватив, нужно оценить знания клиента о деривативных инструментах; а также
• проводить надлежащую комплексную проверку продуктов, связанных с виртуальными активами.

В результате, чтобы обеспечить надлежащую защиту инвесторов, лицензированные или зарегистрированные в SFC посредники, должны:

• исполнять через Лицензирование SFC виртуальные платформы торговли активами;
• иметь деловые отношения только для профессиональных инвесторов;
• иметь дело только с Клиентами, торгующими ценными бумагами;
• соответствовать стандартам регулирования ценных бумаг для всех виртуальных активов.

Вывод

Новое законодательство Гонконга устанавливает новый режим лицензирования, предусматривает уголовную ответственность за неправомерные действия, связанные с криптовалютой, и налагает установленные законом обязательства по ПОД/ФТ. Предлагаемые поправки также охватывают ограничения на продажу продуктов, связанных с виртуальными активами, с целью защиты инвесторов. Первое чтение законопроекта о поправках должно было состояться 6 июля 2022 г., при этом положения, касающиеся режима ПУВА, должны вступить в силу с 1 марта 2023 г. Мы следим за дальнейшим развитием событий в области принятия законов и правоприменительных мер.

Содержание статьи предназначено для предоставления общего руководства по предмету, а не для юридической консультации.

Aвтор: Ирина Алексеева,

юрист Manimama Legal&Growth Agency

источник фото